零售藥店市場(chǎng)增速再次下探，渠道的突圍仍“路漫漫其修遠(yuǎn)兮”。藥店客流在整體政策背景影響下，仍呈現(xiàn)下滑趨勢(shì)；品單價(jià)的連續(xù)三季度回落，零售渠道所依賴的增長(zhǎng)引擎也熄火。對(duì)于零售渠道來(lái)說(shuō)，這是一場(chǎng)寒冬里的“饑餓游戲”，一場(chǎng)“存量市場(chǎng)”里的生存之戰(zhàn)。

 

　　根據(jù)中康CMH的最新監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)，全國(guó)藥店零售終端MAT19Q3市場(chǎng)總規(guī)模3968億元（按零售價(jià)計(jì)算，下同），同比增長(zhǎng)4.3%。具體到2019年第3季度，市場(chǎng)總體規(guī)模994億元，同比增速下降到3.1%，增速進(jìn)一步下探，仍然維持較低的增長(zhǎng)水平。

 

　　圖1. 全國(guó)零售終端銷(xiāo)售規(guī)模（億元）及同比增速

 

　　中康監(jiān)測(cè)的小票數(shù)據(jù)顯示，受到季節(jié)性因素帶動(dòng)，19Q3藥店訂單數(shù)本季度回升至15.1億單，比上一個(gè)季度增加約5000萬(wàn)單；與18Q3比較，行業(yè)總的訂單數(shù)基本持平，藥店渠道仍需通過(guò)產(chǎn)品和服務(wù)保障客戶黏性，維護(hù)客流量。

 

　　圖2. 中國(guó)市場(chǎng)藥品訂單數(shù)，平均客品數(shù)，品單價(jià)表現(xiàn)趨勢(shì)

 

　　從中康小票監(jiān)測(cè)的人群畫(huà)像顯示，近兩年藥店渠道流失的客流主要是中老年人，而青年購(gòu)藥人群反而在逐步增加。中老年人購(gòu)藥人群的流失，一方面是由于打擊騙保持續(xù)推進(jìn)下，藥店非藥占比的持續(xù)走低，非藥品類(lèi)購(gòu)買(mǎi)者也相應(yīng)減少；另一方面，隨著零差率和帶量采購(gòu)帶來(lái)的醫(yī)院與藥店的巨額價(jià)差，也使得相當(dāng)部分中老年人購(gòu)藥者回流到醫(yī)療機(jī)構(gòu)。而客品數(shù)中，消費(fèi)者平均每單購(gòu)買(mǎi)1.79個(gè)單品，基本維持在近兩年平均水平。而另一值得關(guān)注的指標(biāo)，是藥店品單價(jià)已連續(xù)三個(gè)季度下滑。在藥品降價(jià)的大背景下，單純依靠推高品單價(jià)來(lái)帶動(dòng)行業(yè)的增長(zhǎng)難以持久，加上帶量采購(gòu)帶來(lái)的價(jià)格效應(yīng)，零售藥店的品單價(jià)連續(xù)三個(gè)季度下滑，19Q3平均品單價(jià)同比只增長(zhǎng)2%。品單價(jià)這一增長(zhǎng)引擎熄火，使更多人看清整體行業(yè)目前所處的“寒冬”，短期內(nèi)整體零售渠道難以突破低增長(zhǎng)的桎梏。而價(jià)格增長(zhǎng)的引擎停擺，“鏈?zhǔn)椒磻?yīng)”卻似乎剛剛開(kāi)始。在低增長(zhǎng)的市場(chǎng)中，連鎖企業(yè)和單體藥店就如同置身美國(guó)電影《饑餓游戲》中一樣，在“存量市場(chǎng)”中爭(zhēng)奪生存權(quán)，“剩者為王”。19Q3，超過(guò)四成門(mén)店下滑超過(guò)5%，而小于5萬(wàn)/月規(guī)模的門(mén)店，下滑5%以上的比例接近七成！在行業(yè)的洗牌與淘汰中，中小門(mén)店所面臨的態(tài)勢(shì)極其嚴(yán)峻！

 

　　圖3. 各銷(xiāo)售級(jí)別門(mén)店19Q3增長(zhǎng)/持平/下降門(mén)店數(shù)占比

 

　　*持平：指19Q3月均同比變化+-5%以內(nèi)；增長(zhǎng)：指同比增長(zhǎng)超5%以上；下降：指同比增長(zhǎng)超過(guò)5%；備注：A級(jí)>30萬(wàn)/月；30萬(wàn)/月>B級(jí)>15萬(wàn)/月；15萬(wàn)/月>C級(jí)>5萬(wàn)/月；D級(jí)<5萬(wàn)/月從城市級(jí)別看，T1-T3線城市Q3增速已下滑至3%以下，而T4-T5線城市增速同樣有所放緩，分別為4.3%和4.6%，但仍是主要的增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)力，市場(chǎng)的渠道下沉趨勢(shì)依舊。

 

　　圖4. 各城市級(jí)別藥店銷(xiāo)售額19Q3同比增速

 

　　從區(qū)域看，廣東的零售藥店市場(chǎng)規(guī)模仍一馬當(dāng)先，且保持良好增長(zhǎng)，權(quán)重省份江蘇、浙江受區(qū)域政策影響，增速明顯慢于全國(guó)平均水平。

 

　　圖5.部分省市零售藥店表現(xiàn)情況

 

　　19Q3，全國(guó)零售藥店的非藥占比下滑至22.7%，食品、日用品等同比下滑超4成。藥店的增長(zhǎng)仍主要依靠藥品，其中化學(xué)藥增長(zhǎng)6.5%，中成藥增長(zhǎng)8.2%，意味著藥店的經(jīng)營(yíng)勢(shì)必從多元化品類(lèi)經(jīng)營(yíng)回歸本職的醫(yī)療屬性價(jià)值。而未來(lái)，藥店也勢(shì)必是依托藥品及相關(guān)病癥的延伸服務(wù)來(lái)吸引客流，而非通過(guò)多元化品類(lèi)經(jīng)營(yíng)。

 

　　圖6. 全國(guó)零售藥店大分類(lèi)表現(xiàn)（銷(xiāo)售額單位：億元）

 

　　根據(jù)中康資訊2018年開(kāi)展的連鎖經(jīng)營(yíng)普查問(wèn)卷研究，連鎖總體毛利率在34.8%，其中化學(xué)藥毛利率29%，中成藥毛利率36%，非藥部分毛利率在40%以上。而在非藥占比持續(xù)下滑，化學(xué)藥+中成藥占比連連走高的當(dāng)下，意味著如果僅僅依托藥品，藥店毛利情況勢(shì)必明顯下滑，盈利情況捉襟見(jiàn)肘。近段時(shí)間以來(lái)，部分地區(qū)開(kāi)始探討醫(yī)保支付品種藥店采購(gòu)納入集中招標(biāo)采購(gòu)平臺(tái)統(tǒng)一采購(gòu)的可行性，也許不久的將來(lái)，行業(yè)會(huì)迎來(lái)藥店版帶量采購(gòu)方案。以毛利率換銷(xiāo)量也許會(huì)成為部分藥店賴以生存的底層邏輯。醫(yī)藥行業(yè)的結(jié)構(gòu)性調(diào)整在藥店市場(chǎng)也有所體現(xiàn)，新特藥集中的抗腫瘤和免疫調(diào)節(jié)劑在零售藥店渠道持續(xù)保持近30%的高增速。感冒藥、心腦血管類(lèi)仍是規(guī)模最大的品類(lèi)。降血壓、降血糖等慢病用藥，以及高關(guān)注度的維礦品類(lèi)、鈣制劑均仍以高于行業(yè)的增速發(fā)展。

 

　　圖7.零售藥店TOP20品類(lèi)第三季度競(jìng)爭(zhēng)格局

 

　　“這是希望之春，這是失望之冬?！薄腋埂峨p城記》

 

　　也許，用這句話來(lái)描繪當(dāng)前的藥店零售市場(chǎng)，最合適不過(guò)。

 

　　巨變之下行業(yè)所面臨的洗牌和生存之戰(zhàn)，是對(duì)零售企業(yè)在專業(yè)能力、管理能力、創(chuàng)新能力等多方面綜合能力的挑戰(zhàn)。